Не пропусти
Главная 16 Банки 16 Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

В последнее время, из-за развивающегося мирового финансового кризиса, становится все больше людей, интересующихся экономикой, ее показателями, терминами и понятиями. В связи с этим возникает множество вопросов, среди которых одно из лидирующих мест занимает разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой. Для начала дадим расшифровку этих понятий.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Ключевая ставка – это показатель, определяющий величину процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам, предоставляемым банкам. Также эта величина является определяющей для депозитов, которые ЦБ принимает от банковских учреждений. Этот показатель является основным регулятором уровня инфляции и инвестиционной привлекательности.

Ставка рефинансирования – это годовая процентная ставка по кредитам, занятым кредитными организациями у Центрального банка России. На сегодня роль этот финансово-экономического показателя второстепенна, он используется для расчетов штрафов и пеней.

Влияние изменения кредитной ставки Центробанка России

До 2013 года в российской экономике не существовало такого понятия, как учетная ключевая ставка. Вместо нее ключевую роль играла ставка рефинансирования, которая была впервые введена в 1992 году.

13 сентября 2013 года с целью контроля за уровнем инфляции и увеличения инвестиционной привлекательности Центробанк вводит параллельно ключевую ставку и определяет ее размер 5,5%. До декабря 2014 статистика зафиксировала рост этого показателя, после чего началось постепенное снижение, и на данный момент ее размер составляет 11%.



Влияние ключевой ставки на экономику заключается в следующем. Она формирует размер банковских кредитов, которые выдаются физическим и юридическим лицам. Помимо этого с ее помощью корректируется инфляция, а также определяется объем привлеченных коммерческими банками ресурсов.

Для снижения инфляции Центробанк использует увеличение размера ключевой ставки. Понять механизм влияния можно так.

Следствием повышения является изменение в сторону увеличения ставки по депозитам и кредитам, включая ипотечные, которые предоставляются банками. Естественно, покупательская способность падает, прессинг рубля уменьшается, и динамика инфляции замедляется.

Это один из вариантов применения увеличенной ключевой ставки. Другой можно было наблюдать в конце 2014 года. Тогда ЦБ принял решение о поднятии ее значения на 70% с 10,5 до 17%. Этот ход существенно ограничил доступ к краткосрочному кредитованию для коммерческих банков. Результатом этого стало снижение количества и объемов спекуляций на валютном рынке, которые способствовали росту доллара и инфляции, вследствие отсутствия заёмной рублевой массы.

Если экономика страны находится в состоянии стагнации, производство и деловая активность снижается и из-за этого начинается дефляция, принимается решение об уменьшении размеров ставки. Это снижает стоимость банковского кредита, что, в свою очередь, стимулирует кредитование в реальный сектор экономики.

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки

Какова же роль ставки рефинансирования?

На сегодняшний день ее практическая роль сводится к следующему:



1. Определяет необходимость налогообложения по вкладам в рублях и иностранной валюте, если их процентная ставка превышает ставку рефинансирования на 5% (в случае вкладов в иностранной валюте – на 9%)

2. Расчет ежедневной пени, начисляемой на несвоевременную уплату налоговых сборов. Она вычисляется как 1/300 часть от ставки рефинансирования.

3. Если в договоре займа не был указан размер начисляемых процентов, они определяются по уровню ставки рефинансирования на день заключения договора.

4. Расчет размеров штрафных санкций, накладываемых на работодателя за каждый день просрочки в выплате заработной платы, отпускных, больничных и других начислений сотрудникам. Она равна также 1/300 части.

До 2013 года она играла ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики.

Историческим примером ее работы может служить 1998 год. Центральный банк России использовал размер ставки рефинансирования с целью коррекции финансового сектора российской экономики.

Начиная с мая месяца и вплоть до кризиса, который охватил экономику России в августе месяце, ставка рефинансирования поднималась несколько раз. Этим способом Центробанк стимулировал приобретение новых государственных ценных бумаг, демонстрируя высокий уровень их прибыльности. Однако разразившийся кризис показал неэффективность таких действий, поэтому было принято решение пересмотреть денежную политику, смягчить ее и снизить размер ставки.

Разница между уровнем ключевой ставки и ставки рефинансирования ЦБ России

До осени 2014 года, когда произошел существенный скачок в размере ключевой ставки, значения обеих этих показателей значительно не отличались друг от друга. Но обвал нефти на мировых рынках и последовавшее падение российской валюты вынудили поднять учетную ставку, значительно увеличив ее разрыв со ставкой рефинансирования, значение которой на сегодняшний день составляет 8,8%.



Итогом этого стала противоречивая ситуация. Сравнительно маленький размер ставки рефинансирования привел к невыгодности выполнения заемщиками своих обязательств по обслуживанию долга. Пеня, накладываемая за просрочку, оказалась значительно ниже, чем ставка по перекредитованию задолженности. То есть кредиторам стало выгоднее накапливать пеню, чем взять новый кредит для погашения текущих обязательств.

Исправить такое положение способно увеличение ставки рефинансирования до уровня ключевой ставки. Это увеличит размер начисляемой пени до уровня процентов по кредитам, что должно стимулировать заемщиков выплачивать, а не накапливать задолженность.

Но это увеличение запланировано лишь на 2016 год. Поэтому нынешняя политика. Проводимая Центробанком, наталкивает на вывод, что в данный момент проблема растущей просроченной задолженности стоит ниже возможности управлять инфляцией в стране.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Самые читаемые:

Кредитные карты: виды и их особенности
Виды кредитных ...
В каком банке взять потребительский кредит
Перед тем, как ...
Кредиты на авто от Юникредит банка
Автомобиль с н...
Кредит малому бизнесу без поручителей: варианты получения, условия, банки
Кредит малому б...
Как положить деньги на Webmoney
Спросите у любо...
В каких банкоматах можно снять деньги без комиссии с карты Альфа банка
Альфа-Банк, оди...
Кредит малому бизнесу без залога: предложения банков
Кредит малому б...
Где можно взять кредит без отказа – реально
Основная пробл...
Самые богатые компании мира
Ежегодно извест...
Кредит на строительство частного дома: в каком банке взять, условия получения
Где взять креди...
Список партнерских банкоматов Юникредит банка
Один банк редк...
Кредитная история: образец, срок хранения, влияние просрочки, получение отчета
Кредитная истор...
Как заработать Биткоины быстро и без вложений
Bitcoin (Биткои...
Как пополнить карту Тинькофф без комиссии
Безкомиссионное...
Как оплатить штраф ГИБДД через терминал Сбербанка
Зачастую владел...
Android Pay в России
По итогам ушедш...
Вклады и инвестиции в МФО
Главным инструм...
Как найти работу от прямых работодателей без посредников
Любой экономиче...
Где взять кредит, если банки отказывают?
К сожалению, не...
Как сделать перевод с карты на карту Ренессанс Кредит банка
Как сделать пе...
Кредитная история: как узнать, где можно взять, сколько стоит
Как узнать свою...
Ипотека в Тинькофф реально ли это?
Любой солидный ...
Потребительские кредиты Альфа-Банка наличными 2017: проценты и условия
Альфа-Банк пред...
Ипотека в Райффайзенбанке под низкий процент в 2017-2018 году
Ипотечные креди...
Сбербанк предлагает новый вклад «Время сохранять» в 2017-2018 году
Сбербанк летом ...
Рефинансирование кредитов других банков в Россельхозбанке 2017
Россельхозбанк ...
Потребительские кредиты без поручителей 2017: проценты и условия
Потребительские...
Ипотека ВТБ 24: выгодные условия и процентные ставки
На каких услови...

О admin

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*

x

Check Also

Как сделать перевод с карты на карту Ренессанс Кредит банка

Как сделать перевод с карты на карту Ренессанс Кредит Банка, как пополнить карту РКБ? Все эти вопросы интересуют многих, кто только обзавелся банковской картой этого банка. Вы спрашиваете – мы отвечаем! Предисловие Сегодня пластиковые банковские ...

Ипотека ВТБ 24: выгодные условия и процентные ставки

На каких условиях, и под какие проценты можно оформить ипотеку в банке ВТБ 24 в 2017-2018 году, читайте на этой странице. Ипотека в банке ВТБ 24 в 2017-2018 году Взять ипотеку в банке ВТБ 24 ...

Рефинансирование кредитов в Альфа-Банке 2017: ставки и условия

В Альфа-Банке сегодня можно провести рефинансирование (перекредитование) до 5 кредитов других банков, в том числе кредитной карты, ипотеки и других займов. Клиент также имеет возможность получить дополнительные средства наличными. Рефинансирование кредита сегодня поможет снизить ставку ...

Профессия Антиколлектор. Часть 2: Антиколлекторское агентство тонкости открытия своего дела или как размножаются антиколлекторы?

Добрый день, дорогие читатели моего блога. Сегодня речь в статье пойдет о том – как открыть свое антиколлекторское агентство? Если Вы желаете открыть свое антиколлекторское агентство – у Вас несколько путей развития. Все они имеют ...

Как перевести кредит в ВТБ 24 из другого банка и уменьшить проценты

Перекредитование (рефинансирование) в ВТБ 24 кредитов других банков сегодня поможет уменьшить проценты. Смотрите, на каких условиях физическим лицам можно перевести займ в ВТБ 24 в 2017-2018 году. Рефинансирование кредитов других банков в ВТБ 24 Рефинансирование ...

Реквизиты Ренессанс Кредит Банка для оплаты кредита

Актуальный вопрос для клиентов РКБ, имеющих обязательства перед компанией – какие сейчас у Ренессанс Кредита реквизиты банка. Согласно официальной информации, начиная с 14 июля этого года, произошло изменение номера корреспондентского счета и БИК Ренессанс Кредит ...

Сезонные вклады в банках 2017: выгодные осенние депозиты

Сезонные вклады в банках в 2017-2018 году под высокий процент: смотрите, какие осенние депозиты предлагаются вкладчикам сегодня, и на каких условиях. Праздничные вклады банки традиционно вводят весной к 8 марта или Дню Победы, а также ...

Где взять кредит, если банки отказывают?

К сожалению, не всегда, получается, взять кредит в банковской организации, порой, сотрудник выдает отказ клиенту в желании предоставить взаймы определенную сумму средств. Причины могут быть различные: плохая кредитная история (ее полное отсутствие), невозможность подтверждения собственной ...

В течение какого времени рассматривается заявка на кредит

Сколько рассматривается заявка на кредит в Сбербанке и ВТБ 24 – смотрите сроки рассмотрения кредитной заявки, кто может взять займ срочно. От того, сколько рассматривается заявка на кредит в Сбербанке, ВТБ 24 и других банках ...

Как найти работу от прямых работодателей без посредников

Любой экономический кризис моментально отражается на статистике, характеризующей количество нетрудоустроенных граждан. Увы, она показывает отрицательную динамику, а если «затянуло» сильно, то показатель растет бешенными темпами. Ситуацию, в которой экономика страны находится с конца 2014 года, ...

Как через телефон перевести деньги с карты на карту Сбербанка

Перевести деньги с одной карты Сбербанка на другую можно легко, достаточно знать номер только номер карты или номер мобильного телефона другого человека. Многие, наконец, поняли насколько это удобно – не таскать с собой в кошельках ...

Волатильность денежной единицы РФ

В последних новостях об экономики РФ можно часто встретить информацию о волатильности рубля (важнейшего статистического показателя денежной единицы). В последнее время она слишком изменчива: то опускается до уровня трехмесячного минимума, то принимает высокое значение. Почему ...

40 выгодных вкладов под высокий процент в банках Москвы

Самые большие процентные ставки по вкладам в банках Москвы на сегодня, в 2017-2018 году, представлены на этой странице: можно выбрать выгодный депозит. Банковский вклад на сегодня является одним из самых доступных инструментов инвестирования сбережений. Открывая ...

SEO Бизнес с доходом 100 000 рублей, имея только ноутбук

Как Вы думаете, что общего между сайтами любых банков? Это, конечно, желание быть первым по запросу «взять кредит» и получить Вас в качестве посетителя, чтобы продать свои услуги. Так было и будет всегда. Почему бы ...

Росбанк обновил процентные ставки по вкладам в рублях

Росбанк осенью 2017 года изменил процентные ставки в рублях по вкладам физических лиц. Как сообщает финансовый портал «Банки.ру», доходность депозитов Росбанка в  рублях снизилась. Вклад «150 лет надежности» теперь можно открыть под 6,7 7,5% годовых ...

Россельхозбанк обновил ставки по вкладам физических лиц

Россельхозбанк с июля 2017 года изменил условия «Инвестиционного» вклада физических лиц и ввел новый депозит «Доходный». Максимальная процентная ставка по вкладу Россельхозбанка «Инвестиционный» стала выше. Но получить ее могут только богатые вкладчики. Теперь депозит «Инвестиционный» ...